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炒期货爆仓真实经历 期货爆仓经历

时间:2018-01-17 来源:期货新闻 点击:

【转载】

一直想写一写我期货爆仓的经历---ZT

一直想写一写我期货爆仓的经历,因为这么多年来一直在反省自己,但以前不知道写给谁看。最近因为单身在外地工作,很想把自己的教训与经历写出来。

  我保证我说的全部是真实的事情,有些不便说的就忽略不写了。

  

  

  我第一次进股票市场是94年8月1日,当时上证325点。

  本来我一直不屑于做股票这种赌博的买卖,但一进去我就知道我离不开股票了。但我当时看做期货的人就象我现在看吸毒的人。

  我的第一次“吸毒”是这样开始的:

  94年上海东方期货新开一个合营的营业部。营业部经理是我的朋友(可怜他因为期货爆仓到现在还在监狱里面服刑),他们的电脑网络生意自然就给我的电脑公司做了。

  经不起反复动员,我将这笔电脑生意赚的十万元钱开了期货帐户。

  当时上海胶合板刚刚从70元跌到了38元,电解铜从3万元跌到了17000元(因为现在我看不到K线资料,只能凭记忆了),苏州的线材跌到了2500以下。我等待了很久,在94年底我认为熊市即将见底时买了上海胶合板38元的多仓。

  

  

  当时用于交割的印尼进口胶合板批发价格是43--44元。我当时在新加坡有公司,有几位朋友专门做胶合板批发的。所以我觉得现货商会进场接实盘了,做多没有风险,所以我是满仓做多,保证金为5%。

  没有想到,春节前胶合板跌到35.6元,我早已经爆仓了!但我外面有一千多万资金在做电脑生意和炒股票,对区区十万元根本没有重视,当收到追加保证金的通知,我马上加了40万元进去,这下子跌到32元也不要紧了!

  春节后,我从外地度假回来,胶合板开始爆涨,几天就涨到了45元,我的十万元变成了30多万!我发现放量滞涨了,就马上平仓了。

  

  等几天后胶合板回到42元,我用黄金分割一量,差不多是0.382的回调位置,就逐步建多仓了,又是满仓!真是初生牛犊:)

  果然,42元就是调整的低点!马上有开始快速上涨了。到了47元,我的帐户有一百多万了,我马上平了40万出来,还给电脑公司(我开始多冷静啊)。47---48---49---50!

  我一路平仓上去,每天还打许多短差。到了50元,我已经空仓了,开始的十万元已经变成了接近150万。

  我从开始做期货到赚近1500%,只用了四个月左右的时间,我的经纪小姐告诉我,我的仓位已经是全公司关心的焦点,我竟然做了80多单,没有一笔是亏损的!许多人开始叫我“东方不败”!经理和许多老手也经常约我吃饭,赞扬声中,我也逐渐认为自己是做期货的天才了!

  

  

  当时我刚过三十,从小学中学大学一直非常顺利,工作后还是研究所的计算机权威,进入商场后也发展迅速,有一个很有规模的电脑公司。太顺利了!我虽然表面还是很谦虚,但心里已经失去了应有的谨慎。

  第一次挫折是我的一个新加坡合伙人造成的。他破产了,因为房地产等项目的过度投资。他将我的电脑骗去还债了。我追到新加坡他家里,原来的豪宅已经换了主人。他的太太与孩子借住在别的小屋里,对我哭诉他已经几个月不回家,他太太靠帮别人做美容度日。我留下了给她们的礼物,回上海找他,等找到他时,他已经出车祸躺在医院里,前额的骨头也碎了(后来换成为不锈钢的东西)。

  我不忍心落井下石,就是杀了他又怎么样呢?

  我想,我要通过期货将损失补回来!

  

  

  我等到95年4月底,9507合约的胶合板已经涨到58元!我将剩下来的几百万资金打进了期货帐户。

  跌起来永远比涨得快!

  有一天,我空了三千手9507,几分钟以后,合约就被牢牢地封死在跌停板上。我一算,赚了26万多!一激动,就马上平仓了------虽然我知道明天还会跌,但当时就是太高兴了,控制不住自己。毕竟做电脑要赚26万多辛苦啊?!

  五一节,我带全公司坐飞机去海南旅游几天(当时可没有长假的),容易赚来的钱花起来也不心疼啊!

  

  

  到6月,9507胶合板在54元左右,9509、9511、9601等合约在50元左右,现货月份明显比较强势。我当时还专门到新加坡问过印尼的胶合板行情,也去浙江胶合板批发市场看过堆积如山的进口胶合板(据说几年也用不完)。新加坡的朋友在印尼有胶合板工厂,他说大陆正规进口的批发价大约是44--45元,走私的在41--42元。

  回国后,摸清基本面的我开始80%仓位空9507现货月份合约。虽然我曾经看过期货关于现货月份逼仓的理论书籍,但我想XXX兄弟这么大的资金都在白银现货逼空中失败爆仓,我就不相信谁有能力在这么多现货的情况下多逼空!我就是空9705。我算过,如果到44元,我可以赚1500万!

  果然,9705到了50元,我有了空前的赢利。这时,我的报单小姐一大早给我看她昨天晚上铅笔画的K线图,说:“您看,49元是重大技术支持位,是不是可以平仓了!”

  我这时已经在考虑如果赚到1000万在哪里造大楼的问题,对黄毛丫头的建议哪里会放在眼里呢?

  后来9507果然在49元开始反弹了,这时我已经满仓了。到54元的时候,远期月份却在50元附近徘徊。这时有个叫董平的分析师在盘后评论是说,9507弹得越高,最后多头庄家死得越惨!我当时已经套牢了,我这个“东方不败”也是信心满满。坐等收获。

  进入7月,需要提高保证金比例,但我已经没有后续资金了,经过几次震荡后,9507到了58元,我不得不开始逐步砍仓,以弥补逐步增加的保证金比例,而这时9709以后的远期合约却向49--48--47下跌。我真后悔没有空远期,但我已经亏损过半了,我天天期待着奇迹的出现,但是,情况还是在不断恶化!

  

  

  我开始愧对我的报单小姐,但她还是一如既往地默默地帮我填单送单(当时是人工报单的)。从来没有怪过我没有听她的建议。

  我好象刚刚发现这个女大学生是非常漂亮的。我为了表示歉意,想请她吃饭,她说,等你解套了吧!

  我开始失眠,我从来不失眠的。到最后我完全爆仓时,9507已经到了62元!本来期货公司早就应该帮我砍仓的,但我是大户,又是经理的朋友,他们允许我保留,以期待最后的爆跌。

  终于,9507结束了。期望中的爆跌没有出现,最后收在64元!

  多头主力是浦东物质公司的赵桥,他们用20多亿资金接下了20万箱胶合板,而以前的实盘最高记录是2万箱!

  他们将实盘砸向远期月份,远期月份全部收在40元、38元、甚至34元,一年后,更远的收到了25元!

  我当时是死不螟目啊!

  我瘦了二十斤。

  现在过去了许多年,后来我经历了许多的凄苦。现在回想起来,不堪回首的过程都已经被岁月沉淀了,留下的,是我许多美好的回忆!

  我总想对那个报单的小姑娘说声抱歉,但现在不知道她现在在哪里?

  

  

  我现在回想起来,最大的教训就是当我最有信心与把握的时候或许是我离开错误最近的时候;最大的收获就是,最困难的时候,也就是希望逐步向你走来的时候。

  

  我开始这么顺利有二方面原因:

  1。无知才能无畏。当时后备资金雄厚,等待了很久才入市,大方向判断正确了,暂时的套牢根本不担心(这也是我后来爆仓的祸根!)所以能够暂时的“不败”。

  2。开始心态比较好,十万元反正是期货公司的电脑生意赚来的,亏了也无所谓。况且我开始并没有想到可以赚这么多,我开始的目标是不亏本,如果一年能够赚50%就非常满意了。后来是期望通过期货来赚回被朋友骗走的钱,而且我外面已经没有后备资金了,急于求成,满仓操作,希望能够半年再赚1500%,这样的心态,不爆仓才是奇迹呢!:)

  我后来也是靠朋友帮助下,重新学习金融投资,逐步靠做实业和股票结合才重新爬起来的。现在我做股票,**与否已经是次要的了,主要是自己喜欢研究股票了。

  

  我后来将公司的房产土地汽车全部用来还债,我也从开豪华轿车恢复到骑自行车上班。自己只能住机关分配的宿舍房过日子。

  我终于有时间来反省自己了。好在还年轻,比起与我同时做期货的朋友来,我还不是最悲惨的。许多人逃亡外地或者国外,许多人进了监狱,还有家破人亡的朋友呢!当我骑车在大街上的时候,我对自己说:“你就当自己刚刚大学毕业,你不是还有许多的经验教训么?你已经付出了这么多的学费,或许是命运对自己以前太顺利的一种平衡呢!一切重新开始吧!”

  我基本还清了欠银行的债务,还有一笔帮朋友担保的还没有还清。朋友已经爆仓逃走了,我也只是口头担保,可以不负法律责任的。但我觉得自己的信用是做人最大的财富。我答应逐步代朋友归还。

  

  如果要写我怎么重新爬起来的,那要很长的篇幅的,我就简单说说我后来做股票方面的感受吧。

  

  我破产以后,与许多朋友疏远了,倒也不是他们不理我了,是我变得沉默了许多。我总不能骑着自行车跟在他们的奔驰后面出去玩吧?原来的生意圈我也进不去了。当时我反复思考,是去新加坡重新创业呢?还是在国内发展?我最后选择了在国内,因为我觉得国内比较亲切,也有许多朋友愿意帮助我。

  这些年帮助过我的朋友很多,这些在我最困难的时候帮助过我的朋友,我会永远铭记在心的!

  一位好朋友对我说:“你如果要自己办公司,我可以帮你。如果你愿意,可以来帮我做投资公司!”

  我选择了重新开电脑公司。

  

  谢谢各位朋友的鼓励,我昨天晚上回宿舍后很久没有睡着,这几年的经历就象一幕幕电影,让我难以平静。今天晚上就继续回忆我后来做股票的感受吧。

  

  

  我重新有了一点原始积累以后,我发觉生意已经没有以前好做了。我决定将做实业与做资本投资结合起来。

  98年底,我的新的期货帐户里有11000元,我看准时机,17600做空沪电解铜,到16200我平仓出来我有了3万多元。

  这时我做的期货公司关门破产了,靠朋友帮我将3万多元转到我的证券帐户上。这是我的起步资金。

  99年初,我借了朋友的10万元钱,保证15%的回报。我没有把电脑公司的钱与股票混起来,我决心完全靠资金来**。

  

  我在春节后反复选择股票,每天晚上研究几个小时。

  最后我选择了600073上海梅林和600602真空电子。

  600073是因为很便宜,我是5.3元买的。我很喜欢吃三得利橙汁,我期望它成为中国的可口可乐。但捂了一阵没有动静。虽然我感觉有人在耐心建仓,但终于放弃了。

  选择600602也是因为它便宜,我是6元买的。我曾经打电话问他们的董事会秘书,他说显象管的定单已经订到2000年的生产计划了。我觉得是很好的低价股,我在盘面中也感觉有人吸货。但到了4月份,我还是小有赢利就抛了,因为我担心大盘会破1000点。

  但我已经看清楚了,中国面临一轮新的牛市,幅度应该在1510-525=1000点或者1382点或者1500点。如果破1000点,我就马上买入。

  

  

  99年5月19日,我在一家证券公司做电脑生意,发现股票突然大涨!一看涨幅前面的,有东方明珠、广电信、真空电子等,特别是东方明珠,是浦东板快的领头羊。我马上对身边的朋友说:“正规军出击了,马上追领头羊啊!”当天我决定追600602,因为我比较熟悉,也比较便宜,但我真的不知道它是什么网络概念股!我追了几次,它明显是领头羊之一,涨得好快呀,量也非常大。到收盘,我没有追买到一股。晚上与朋友交流,才知道600602、600073、600832是什么网络概念股,我第二天,我辛苦了一天,才在收盘前以7.7元的价格满仓600602。

  

  

  第二天600602涨停,成交放天量,在底部放这样大的量,我知道庄家志在高远。

  第三天还是涨停,我咬紧牙关克制住自己平仓的冲动,因为量在继续温和放大。

  第四天涨停被打开了。成交量达到史无前例的5000万股,我还是没有动,因为我已经知道了,这波行情非同小可,其领头羊不可能就此罢休。如果这是中间换手洗盘,那上面应该还有三个到六个挺板!

  

  99年5月19日,我在一家证券公司做电脑生意,发现股票突然大涨!一看涨幅前面的,有东方明珠、广电信、真空电子等,特别是东方明珠,是浦东板快的领头羊。我马上对身边的朋 ...

  

  

  我赌对了,又强势震荡了一天后,600602又连涨三个停板!我的资金实现了翻番!我不敢赌下去了,在14元我全部平仓,我挖到了我破产后的第一桶金。但我并没有赚到顶,后来600602又到了17元多,2000年到了24元,这些我都没有做到。

  当后来600073涨到33元时,我简直不感相信就是我5元多买入又抛掉的股票。

  我当初发现他们时,只是觉得低价,基本面不错,有潜力,也有人在吸货。或许后来的网络股庄家就是看中它们的。没有想到,我后来会与600832的庄家非常接近成为合作者的。

  

  1999年、2000年,我的资金都实现了翻番。

  2000年最精彩的是我在8月30日大盘2100点见顶回落的时候发现涨幅第一的0581苏威孚有纳米概念,也没有经过炒作过,市赢率也非常低。我刚刚从600865中平仓出来,马上在11元附近坚决满仓0581。半月后,大盘跌到1900点,我的0581涨到15元多!

  我及时发现0581是因为我后来工作的一家投资公司当时已经投资了一家纳米项目。所以我非常了解纳米技术。所以炒股票也是功夫在诗外啊 !

  

  我后来卖掉了自己的电脑公司,进入一家投资咨询公司工作,做投行。后来又去财经大学进修了金融投资专业,学到了一些理论知识。现在在一家香港公司里负责在大陆的IT投资领域,这样我的电脑专业与金融投资专业也就相辅相成了。

  我们的想法是,在资本市场的冬季,为将来的春天作好准备。

  

  

  结束了。我知道这里有许多朋友的经历更加值得一写,希望可以看到你们写的经验,谢谢!我在这里确实也学到了许多。

  

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  相信大家看了也有一定的感受,我的问题是:

  1。主人公最后的期货交易中,出现了期货价格和实物价格相差很大的情况,为什么最后主人公不去买现货(大概市场上43元),然后再去交割期货合约(从文章中理解,他的合约大概是卖空,价位50元)?那他照样还可以赚钱呀。

  2。是不是因为不断上涨的期货合约必须让他交纳保证金,从最后交割月算起,他必须交纳62-50=12每单位的保证金?

  3。那他如果当时有足够的钱来交纳保证金,是不是最后不会这么惨?难道他当时就不能够去借钱来交保证金吗?而且,就几天的时间来周转这些资金,最后他可以用现货来交割呀?

  4。如果主人公当时不交保证金,而是用其他资金买了相对于自己合约数量的胶合板放在交易所制定的仓库,这样是否可行?因为主人公已经有货了呀。

  5。最后主人公失败是不是因为没有足够的资金了,而并非对趋势的判断不明,因为很明显,期货价格和实物价格是不匹配的。

{转载}

什么是股指期货爆仓?

  港九期货期指知识专题⑩

  什么是股指期货爆仓?

  爆仓是指账户权益为负数,这意味着保证金不仅全部输光而且还倒欠了。正常情况下,在逐日清算制度及强制平仓制度下,爆仓是不会发生的。然而在有些特殊情况下,比如在行情发生跳空变化时,持仓头寸较多且逆方向的账户就很可能会爆仓。

  例5:资料如例4,8月11日开盘前,客户没有将应该追加的保证金交给期货公司,而9月股指期货合约又以跳空下跌90点以1060点开盘并继续下跌。期货经纪公司将该客户的15手多头持仓强制平仓,成交价为1055点。

  这样,该账户的情况为:当日平仓盈亏=(1055-1150)×15×100=-172,500元,手续费=10×15=150元。实际权益=124,850-172,500-150=-47,800元,即该客户倒欠了期货经纪公司47,800元。

  发生爆仓时,投资者需要将亏空补足,否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生,需要特别控制好仓位,切忌像股票交易那样满仓操作。并且对行情进行及时跟踪,不能像股票交易那样一买了之。因此期货实际并不适合任何投资者来做。

  本栏目资料由重庆港九期货提供

     

《转载》

从张卫星黄金期货爆仓谈止损措施的重要性

2008-09-01 13:07:01 本文已公布到博客频道职场·创业分类

从张卫星黄金期货爆仓谈止损措施的重要性

这二天张卫星黄金炒期货爆仓消息是股票期货界的热点新闻, 张卫星是何许人也?网上搜索一下就知道了,一般老股民都是知道,应该也算是专家级炒股人物,我也看过他的《三线开花》,那我们从中能够学点什么呢?其亏损的细节他并没有披露,但他多头派是明确的,其爆仓是因为黄金期货今年的7月15号到8月份的这一段时间的30%跌幅。

大致可分几种情形

1、多头满仓操作,这种可能性少,期货满仓操作风险极大,第一波下跌可能就爆仓了;

2、半仓或三分之二多头仓,在下跌10~15%时,没有选择平仓,而是认为只是回档整理,还会创新高,如果仓位比较重,采取等反弹措施,结果在后续的15%跌幅中被爆仓;但根据死多头的习惯心理和做法,估计在下跌15%后,有可能采取更急进的手段,又增加多头仓位,这样死得更快。他认为跌幅20%不可能再跌了,于是又增加仓位。

        从上面2点我们再来体会一下巴菲特的一句名言:“股市成功的秘诀有三条:第一,尽量避免风险,保住本金;第二,尽量避免风险,保住本金;第三,坚决牢记第一、第二条。”张卫星不知道这句名言吗?他肯定很清楚,而且一直在想、在做保存本金的努力。

        那问题出在那里?一是经验主义,二是侥幸心理。做期货的应该有平仓的操作纪律,但为什么没有进行,说明管理上、或者执行上肯定有问题,如果是他自己操盘,那么他没有战胜自己,个人高于纪律。另外他也犯了多数散户必犯的错误,就是随意补仓。

        回到我们的股市许多散户从6100下跌以来,在4700、4500、4000、3000不断地补仓,直到弹尽粮绝,这从中国石油中可以明显看出来,许多人不断地补仓,企图降低持股成本,而不是采取纠正错误的办法--清仓出局观望!!

        张卫星自己总结说:此次爆仓是因操作计划上出现了失误,一是犯了经验主义错误,没想到遭遇了20多年黄金市场上最大的一个暴跌,正常年份他们按20%的下跌幅度设置的安全的仓位,今年的7月15号到8月份的这一段时间被30%的跌幅无情地打爆。他还把下跌的原因归于国际市场对中国黄金市场新生多头力量的绞杀,而且在其他报道中还见到他将黄金期货下跌与奥运和中国情节在一起,这有点为自己推脱责任了。

        我们不管美国的次级债风波、美元贬值、原油期货、黄金、金属期货和农产品期货狂涨是不是美国战略操作,但用为一个操盘手你是自由的,你也可以做多或者做空,而本次下跌并不只是黄金期货下跌,而是连锁反应的,原油也从高位回落。

      股票与期货操作需要经验积累,但一些大的案件和自己的操作经验又告诉我们,过分相信和依赖经验却又是股票期货操作重大失误的重要原因,任何时候都要有风险意识,要有自己的操作纪律,黄金期货本次下跌也是前期涨升太猛的原因。

        此文给自己警示,也是给大家参考。

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